Recherche
S'identifier

Mensuel de mars 2019 - Economie

go back Retour << Article précédent     Article suivant >>


De l’alternance des marées sur les marchés obligataires
Par Guido BARTHELS, Senior Portfolio Manager, Ethenea   La liquidité des obligations d’entreprise sur les marchés financiers peut s’apparenter aux va-et-vient de la mer pendant les marées. Toutefois, ces dernières se distinguent des marchés obligataires sur un point essentiel : le calendrier des marées, qui indique précisément l’amplitude de la marée à n’importe quel moment, n’importe où dans le monde. Même lorsqu’on ne dispose pas d’un tel calendrier, quelques connaissances de base et une calculette suffisent à déterminer le niveau de la mer, dans la mesure où les liens de causalité sont bien connus.   Malheureusement, ce n’est pas le cas quand il s’agit de la liquidité des obligations d’entreprise.   Nous ne pouvons qu’élaborer...
Cette page n'est accessible qu'aux abonnés payants.
Veuillez vous identifier si vous êtes abonnés à la consultation de nos archives.
Nous vous invitons à souscrire un abonnement, ou à prendre contact avec nous.

This page is only accessible to paying subscribers.
Please identify yourself if you have subscribed to the consultation of our archives.
We invite you to take out a subscription, or to contact us.
Ces entreprises nous font bénéficier de  leur expertise en collaborant avec Agefi Luxembourg.

These companies give us the benefit of their expertise by collaborating with Agefi Luxembourg.
Sia Partners
Zeb Consulting
A&O Shearman
Pictet Asset Management
Linklaters
Fi&FO
Lpea.lu
J. P. Morgan
VP Bank
Bearingpoint
Lamboley Executive Search
Digital Services, Technology and Consulting
Stibbe
Foyer Group
MIMCO Capital
SOCIETE GENERALE Securities Services
Backer McKenzie
Edmond de Rothschild
Square management
DLA PIPER
PwC
Loyens & Loeff
Castegnaro
NautaDutilh
Comarch
Ernst&Young