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Dans cette étude intitulée "De la pertinence de la calibration du risque private equity dans la formule standard de Solvency II", l’EDHEC remet en question la méthodologie et le choix de l’indice retenus par le régulateur prudentiel européen pour mesurer le risque de placements en private equity, en particulier le coefficient de corrélation entre la performance du private equity et celle des actions cotées.
L’évaluation du risque retenue par Solvency II est devenue un sujet de préoccupation majeure pour le secteur du private equity, car elle est de nature à dissuader les assureurs à investir dans cette classe d’actifs. Or, à titre illustratif, pour le seul marché français en 2007, le total des placements en private equity dans le bilan des entreprises d’assurance...
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