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Auteurs : Xisong Jin et Francisco Nadal De Simone
La présente étude utilise une approche permettant d’englober le risque systémique émanant des banques et des fonds d'investissement, ainsi que des secteurs des sociétés non financières et des ménages. Se basant sur la condition de parité call-put telle qu'énoncée dans le modèle de risque de crédit structurel de Merton (1974), cette étude intègre les créances éventuelles systémiques qui en résultent dans une version stochastique du bilan de l'Etat afin d'en évaluer l'impact sur le risque souverain. De surcroît, il y a lieu de noter que le risque systémique peut également provenir du secteur public.
Par conséquent, des pertes systémiques peuvent résulter d'un risque systémique qui est commun à...
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