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KBC Bank vient de lancer des offres dans quelques pays européens et, pour un titre, aux Etats-Unis d’Amérique, en vue de racheter quatre séries de titres hybrides Tier-1 en cours d’une valeur nominale totale d’environ 1,6 milliard d’euros. Les titres seront achetés à 70% de leur valeur nominale. En agissant de la sorte dans les conditions actuelles du marché, KBC offre aux obligataires une opportunité de sortie intéressante grâce au paiement d’une prime au-dessus du cours du marché. Parallèlement, KBC Bank générera une plus-value en rachetant à un prix réduit par rapport à la valeur nominale des titres, ce qui renforcera encore la qualité de son capital de base. En cas de rachat de tous les titres en cours, la plus-value après impôts s’élèverait à environ 0,2 milliards d’euros et l’impact...
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