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Au cours des 20 dernières années, le monde académique a adopté plusieurs approches différentes dans l’analyse de l'efficacité des ratios de solvabilité bancaire forfaitaires. Plusieurs voies ont été explorées: l’information asymétrique (aléa moral et antisélection), hétérogénéité des banques et implications systémiques (par exemple, la procyclicité). Il y a lieu de noter que, parmi ces voies, l'approche de la gestion de portefeuille (qui envisage les intermédiaires financiers comme gérant un portefeuille) a été abandonnée, l’attention se concentrant avant tout sur les rapports de solvabilité sensibles au risque, dans le cadre du débat sur la mise en place de Bâle II. Un tel changement de perspective a néanmoins eu lieu sans une déclaration définitive sur l'efficacité des ratios...
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