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Auteur : Alban Moura
Les principales variables macro-économiques, telles que le produit intérieur brut (PIB) ou le taux de chômage, sont souvent décomposées en séparant leur tendance de long terme d'une composante cyclique. Que l’objectif soit d’estimer une composante cyclique d’un intérêt particulier (par exemple l’écart de production, ou output gap) ou de comparer les propriétés cycliques d’un modèle économique à celles des données, la difficulté reste la même : il existe une infinité de décompositions possibles et il appartient au chercheur de sélectionner la plus adaptée.
En 1981, Hodrick et Prescott ont proposé une méthode de décomposition, connue depuis sous le nom de filtre HP, qui est largement employée dans la littérature académique,...
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