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Les marchés obligataires se sont bien remis d’un début d’année qui fut plutôt laborieux. D’après Peter Harvey, spécialiste des produits à revenu fixe chez Schroders, il existe sans aucun doute des manières d’optimaliser le rendement d’obligations à haut rendement.
Durant les mois de mars et avril, les différentiels de crédit (credit spreads) se sont à nouveau resserrés et bien que les cours des obligations à haut rendement se rapprochent à nouveau de leur juste valeur (fair value), ces obligations peuvent malgré tout offrir aux investisseurs une bonne compensation durant les périodes de volatilité momentanée sur les marchés financiers. Il existe plusieurs manières d’optimaliser le rendement pour autant que les investisseurs acceptent d’élargir leurs horizons en termes...
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