AGEFI Luxembourg - juin 2025

Juin 2025 47 AGEFI Luxembourg IA / ICT L uxembourg-based fintech Financial Navigator has securednewfund- ing under the “Young Innovative Enterprise” scheme fromtheMinistry of the Economy, with support fromLuxin- novation, marking amajormilestone in its growth journey. The company’s total funding in this round, backedby bothpublic institutions andpri- vate investors, exceeds €1.1 million, representing a leap forward in its expansion. Q: Congratulations on your recent round of funding. What does this mean for Financial Navigator at this stage of your journey? A: Thank you. It’s a big step for- ward, both strategically and symbolically. The funding validates our vision and provides us with the means to scale. We’re in a strong position to grow the team, improve our product even more, and bring our offering to more finance teams who needmodern, flexible tools. Q:Let’stakeastepback:WhatproblemdoesFinan- cialNavigator solve? A: The pressure on finance departments is growing, particularly in mid-sized businesses. They manage complex structures across multiple accounts, banks, and often entities. Yet, many are stuck with spread- sheetsorlegacytreasurytoolsthatarehardtouse,ex- pensive to maintain, and slow to adapt. We built Financial Navigator to change that. Our platform gives CFOs and treasury teams immediate visibility overtheircashposition,automatestediousworkflows like payment processing and reconciliation, and en- ables smarter andmore accurate forecasting.We also built it inaway that it’s fast to implement andeasy to customize. No two finance teams are the same, andour systemreflects that. Q: You mentioned fast implementation. InanindustrywhereITrolloutsareoften measured in quarters, that sounds ambi- tious. Howdo you achieve that? A: We designed our system from the ground up to be modular andAPI-driven. This enables us to connect swiftly to cur- rent ERP and banking systems. Inmany cases, we can go live in a matter of weeks, not months. This short time- to-value is a real differentiator for us. Companies don’t want another “big IT project.” Theywant results, fast. That’s whatwe deliver. Q:What’syourtypicalcustomerpro- file? And what do they value most once they start using the platform? A: Most of our customers are mid-sized businesses with revenues from €50 million up to €900 million, large enough to have treasury complexity, but often underserved by big ERP or TMS providers. We also workwithfundmanagerswhomanagecapitalacross multiple bank accounts and need strict visibility and control. Once onboarded, they immediately see the benefit of real-time cash visibility. Being able to see your exact cash position, across all accounts, banks, andthecorporatestructure,istransformational.From there,theystarttoleveragefunctionalitylikeliquidity forecasting, intercompany payments, or even our in- housebankingmodulewhichcreateadditionalvalue. It’s a journey, andwe help themalong theway. Q: In-housebanking is a termnot every readermay be familiar with. Can you explain what that is and why itmatters? A: Sure. In-house banking allows companies with multiple subsidiaries or legal entities tomanage in- ternal payments, loans, and liquidity centrally, al- most like acting as their own internal bank. It re- duces external bank fees, simplifies cash management, and improves internal transparency. Historically, this is something only large multina- tionals could afford. But with Financial Navigator, mid-sized businesses can nowaccess these capabil- ities in a simple, intuitive interface. Q: The platform emphasizes traceability and control. Why is that such a priority today? A: In times ofmarket volatility, finance leaders need to make fast, confident decisions. That only works if they can trust their data and trace every move- ment, who initiated a payment, what approvals were made, when funds landed, andwhere cash is held. Our platform offers full trace-and-track func- tionality, not only for compliance, but for providing CFOs with audit-ready transparency. In an age of rising complexity, control is everything. Q: Let’s talk about forecasting. How do you help clients get better at this? A: Many organizations have a forecasting based on roughassumptions, past events andexperience.We transformit intoa forward-looking, data-drivenap- proach, which enhances the precision and timeline. Using real-time data as inputs, we help clients model different cashflowscenarios, understand liq- uidity gaps, and simulate funding needs. Our fore- casting becomes even more powerful when clients use payment automation and in-house banking, as all available data is considered. It’s not about fancy charts, it’s about clarity and foresight, especially when themacroeconomic environment isuncertain. Q: You’ve built a product tailored to the mid- market. But isn’t that a tough segment to crack? A: It’s challenging, yes, but also hugely under- served. Mid-sized businesses have treasury needs that are often just as complex as larger firms, but they can’t justify the cost or rigidity of legacy providers. At the same time, silo solutions and spreadsheets don’t scale.Wemeet themin themid- dle: robust capabilities, flexible structure, and a user experience that doesn’t require a manual or six months of training. That’s what makes the dif- ference. Q: You’re based in Luxembourg, amarket known for finance but also for innovation. How has the ecosystem supported you? A: Immensely. The LHoFT (LuxembourgHouse of Financial Technology) has been an important part- ner, both in terms of visibility and community. The support fromLuxinnovationand theMinistryof the Economyhas alsobeencrucial, particularly through the Young Innovative Enterprise scheme. It’s en- couraging to seeLuxembourgnot just talkingabout innovation but actively enabling it. Q: Final question: what’s next for Financial Nav- igator? A: We’re growing, both in terms of product, people, andclients.We’reonboardingmore clients to the so- lution from central Europe and beyond, extending the features in our software, and investing heavily in client support. Treasury is becomingmore strate- gic day by day, andwe want to be the trusted part- ner that finance teams rely on, not just to manage cash, but to navigate complexitywith confidence. Financial Navigator is a fintech company based in Luxem- bourg. Founded in 2020, the company provides a flexible and intuitive Treasury Management System (TMS) to address the needs of mid-sized businesses. Serving businesses with rev- enues between €50–900 million, Financial Navigator empowers CFOs with powerful tools for cash visibility, financial plan- ning, and risk management, offering a modern alternative to outdated and rigid legacy systems. Formore information,visit :https://www.financial-navigator.io/ Interview with Dr. Jürgen WOLFF, CEO and Founder of Financial Navigator How a Luxembourg Fintech is Redefining Treasury forMid-Sized Businesses L evier stratégique de souverai- neté numérique etmoteur de productivité, l’intelligence ar- tificielle (IA) représente une évolu- tion technologiquemajeure, transformant enprofondeur l’éco- nomiemondiale à un rythme iné- dit. Pour exploiter pleinement les opportunités de l’IA, le Luxem- bourg doit affirmer des ambitions fortes et agir sans attendre.A tra- vers son rapport « LuxAIhub : faire duLuxembourg unhubde l’intelligence artificielle* », la Chambre deCommerce trace un pland’action ambitieux et concret pour le développement de l’IAau Luxembourg et la créationd’un hub technologique et d’innovation de premier plan. Bien que le Luxembourg demeure l’un des pays les plus productifs d’Europe en termes absolus, sa productivité recule de- puisplusd’unedécennie.Selonlerapport annuel 2023-2024 du Conseil national de la productivité, la productivité du travail parheuretravailléeaenregistréunecrois- sance annuelle moyenne négative de - 0,2% entre 2010 et 2022. Cette tendance s’est aggravée récemment, le niveau de la productivité étant tombé en-dessous de sonniveaude 2019. Dans ce contexte, l’IA représente une op- portunité stratégique majeure pour le Luxembourg : celle de relancer une pro- ductivité en berne et de consolider son modèle économique. Lanouvellestratégienationalesurl’IA,dé- voiléele19mai2025,conjuguéeàladyna- mique européenne actuelle, offre une fenêtred’opportunitéuniquepours’enga- ger résolument dans ce domaine. La Chambre de Commerce a présenté ce 20 mai 2025 son rapport « LuxAIhub : faire du Luxembourg un hub de l’intelligence artificielle».Cedocumentestlefruitd’une collaboration entre entreprises et institu- tions activesdans ledomainede l’IA, réu- nies au sein d’un groupe de travail initié en septembre 2024 par la Chambre de Commerce, sous la présidence deGérard Hoffmann,membreélu. Enparallèle, une série d’entretiens bilatéraux avec des ac- teurs du secteur privé et public a enrichi les réflexionsmenées. L’état des lieux est clair : le Luxembourg faitfaceàuneproductivitéatone,àdesré- ticences tenaces face à l’intelligence artifi- cielleetàunmanquedetalentspersistant. La commercialisation de la recherche est insuffisante et les investissements privés sont sous-dimensionnés par rapport aux besoins des entreprises. A cela s’ajoutent un manque de communication ambi- tieusesurlesopportunitésoffertesparl’IA etunefragmentationdesinitiativesquien réduitlacohérenceetlavisibilité.Silepays dispose déjà d’infrastructures de premier ordre(superordinateurMeluxina,services decloudsouverain, datacenters, etc.),celles- ci restent sous-exploitées. Cependant, le Luxembourg possède des atoutsmajeurs pourdevenirunacteurincontournablede l’IA en Europe. Cela suppose d’agir vite, fort et de façon coordonnée. « Une ambition déterminée et un finance- ment conséquent permettront à l’intelli- gence artificielle de devenir un véritable levier de transformation et de réaliser tout son potentiel. Nous avons une chance unique avec l’IA de renforcer notre souve- raineté », a souligné Gérard Hoffmann. Legroupede travail a formulé 30 recom- mandations, articulées autour de 6 orientations , reposant sur 1 condition préalable essentielle : rassembler les ac- teurs au sein d’une Plateforme IA afin de structurer unedémarche cohérente, por- tée par un leadership affirmé au service de l’économie luxembourgeoise. Au- jourd’hui, la dispersion des initiatives et le manque de coordination entre les dif- férents acteurs impliqués freinent l’effi- cacité collective et la lisibilité des actions engagées. Concrètement laChambre deCommerce propose : 1. Uneutilisationàgrande échellede l’IA pour un boost de productivité 2. Des financements renforcés et diver- sifiés pour soutenir le développement de l’IA 3. Unemise enœuvre stratégique de l’AI Actaxéesurlapromotiondel’innovation 4. Capitaliser sur les infrastructures et renforcer l’accès aux données publiques 5.UneR&Dintégréeetperformante,fon- dée sur des collaborations d’excellence 6. Une communication axée sur le LuxAIhub « Pour devenir un acteur européen majeur de l’intelligenceartificielle,gagnerenproductivité et renforcer sa souveraineté numérique, le Luxembourgdoitagirvite,fortetdefaçoncoor- donnée », a concluCarloThelen. Les 30 recommandations, stratégiques et opérationnelles,sontdétailléesdanslerap- port complet. *Lien :urlr.me/n5S86b Source : Chambre de Commerce 30 recommandations pour faire du Luxembourg un hub de l’IA Abonnement aumensuel (journal + éditiondigitale) 1an(11numéros)=55€abonnementpourLuxembourgetBelgique-65€pourautrespays L’édition digitale du mensuel en ligne sur notre site Internet www.agefi.lu est accessible automatiquement aux souscripteurs de l’éditionpapier. NOM:....................................................................................................................................................................... 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