Agefi Luxembourg - mai 2024

Mai 2024 48 AGEFI Luxembourg Informatique / Sécurité S ESS.A. and Intelsat S.A. announce an agreement for SES to acquire Intelsat through the purchase of 100%of the equity of IntelsatHoldings S.a.r.l. for a cash considera- tionof $3.1 billion (€2.8 bil- lion) and certain contingent value rights. The combination will create a strongermulti-orbit operatorwith greater coverage, improved resi- liency,expandedsuiteofsolutions, enhanced resources to profitably invest in innovation, and benefit fromthecollectivetalent,expertise, and track record of both compa- nies. The combinationwill deliver greater value for customers and partners, as well as providing a compelling alternative in the new era of growth, innovation, and competition for the satellite com- munications industry. Thetransaction,whichissubjectto relevant regulatory clearances/ filings and customary provisions concerning cooperation andmea- sures in seeking such regulatory clearances, which are expected to bereceivedduringthesecondhalf of2025,isfullysupportiveofSES's financial policy and is underpin- ned by expected total synergies equivalent to 85% of the total equityvalueofthetransaction.The transactionhasbeenunanimously approved by the Board of Directors of both companies and Intelsat shareholders holding approximately 73% of the com- monshareshaveenteredintocus- tomarysupportagreementsrequi- ring them to vote in favour of the transaction. Transactionhighlights: - Delivers €2.4 billion (NPV) of synergies (85% of equity conside- ration) with 70% executed within 3 years after closing. - Expands multi-orbit satellite- based capabilities, spectrumport- folio, and global ground network to serve customers. - Increases revenue in high demand and growing Networks segments representing ~60% of expanded revenue base. - Combines complementary investment in space, ground, and network innovation to unlock future value andopportunity. - Brings together a wealth of col- lective talent, expertise, enginee- ringknowledge,andgo-to-market capabilities. -Companywillbenefitfromgross backlog of €9 billion, revenue of €3.8billion,andAdjustedEBITDA of €1.8 billion. -Medium-termAdjustedEBITDA growth driving future free cash flow(FCF) generationoutlook. - Commitment to investment grade metrics with net leverage below3timeswithin12-18months after closing. -Commitmenttoannualdividend of €0.50 per A-share with expan- dedFCFbasesupportingpotential for future increases. Adel Al-Saleh, CEO of SES, com- mented:"Thisimportant,transfor- mational agreement strengthens our business, enhances our ability to deliver world-class customer solutions,andgeneratessignificant value for our shareholders in a value accretive acquisition which is underpinned by sizeable and readily executable synergies. In a fast-movingandcompetitivesatel- lite communication industry, this transaction expands our multi- orbit space network, spectrum portfolio, ground infrastructure around the world, go-to-market capabilities,managedservicesolu- tions, and financial profile. I am excitedbytheopportunitytobring together our two companies and augment SES's own knowledge base with the added experience, expertise, and customer focus of the Intelsat colleagues. Going for- ward, customerswill benefit from a more competitive portfolio of solutions with end-to-end offe- ringsinvaluableGovernmentand Mobility segments, combined with value-added, efficient, and reliable offerings for Fixed Data andMedia customers. " SES to acquire Intelsat in compelling transaction focused on the future @SES 6 Monks (6M), GFIA in- dépendant luxembour- geois qui délivre des services de gestion et d’ad- ministrationde fonds d’in- vestissement, devient le premierGFIA indépendant luxembourgeois à offrir des services dédiés aux fonds de tiers souhaitantmettre en œuvre des stratégies d'inves- tissement dans des projets Private-Equity,Web3 et crypto-actifs au travers de véhicules d’investissements régulés bénéficiant dupas- seport européen. 6Monks (6M) s'engage à jouer un rôle de pionnier dans le dévelop- pement de cette nouvelle classe d'actifs en faisant le lien entre les établissementsinstitutionnelsdela financetraditionnelleetlesacteurs natifs de cet écosystème émergent du Web3, tout en venant confir- mer l’engagement de Luxem- bourgcommecommeplacefinan- cière de premier ordre dans le domaine de la gestion d'actifs à Luxembourg. Fort de son expérience pluridisci- plinaire,l’équipedirigeantede6M a su nouer des partenariats straté- giques et mettre un place un dis- positif de gouvernance et de contrôleinternerobusteauservice delaprotectiondesFIAetdeleurs investisseurs. Julien Wolff, membre du Conseil d’Administration de 6M, déclare : «Nous croyons fortement au po- tentieldecettenouvelleclassed’ac- tif que représente les crypto-actifs et nous ne sommes pas les seuls. LeLuxembourgestaujourd’huila place idéale pour un promoteur souhaitantlancerdesfondscrypto au travers de véhicules d’investis- sements régulés car il trouvera tous les acteurs dont il a besoin (GFIA,dépositaire,PSAN[1],Bro- kers…) et une qualité de service inégalable». L’attrait grandissant pour cette classed’actifetlesévolutionsrégle- mentairesdontbénéficiecesecteur en Europe (notamment grâce à l’harmonisation apportée par MiCA[2]) permet à 6Mde répon- dreàunedemandeimmédiatedes promoteurs. Ces derniers ont besoin de s’ap- puyer sur des acteurs crédibles et de déployer leurs stratégies d’in- vestissement au sein de véhicules régulésafindepouvoirétablirune stratégiededistributionauniveau européen destinée à des investis- seurs institutionnels. Le conseiller en investissement et partenaire de confiance de 6M, Dair Capital, sera le premier ges- tionnaire d'actifs tiers à lancer des fonds d’investissement alternatifs investissant directement dans les crypto-actifs avec unAIFM auto- risé auLuxembourg. 6Mcélèbrera cette étape significa- tive avec ses plus proches parte- naires et quelques clients au cours d’unesoiréequiauralieule21mai auMudamCafé. [1]Prestatairedeservicessuractifsnumériques [2]MarketinCrypto-AssetRegulation[Refdu reglement] 6 Monks, premier GFIA luxembourgeois à offrir des services dédiés aux fonds de tiers @6M (g.àdr.)ChristophePilz,ComplianceManager-QuentinWerlé,HeadofPortfolioManagement - Julie Bourgeois, Head of Legal and Compliance - JulienWolff, Head of RiskManagement, 6M L orsque l’on évoque la marque Acer, la première image qui nous vient à l'es- prit est souvent celle d'un ordi- nateur. C'est vrai, depuis cinq décennies, la marque taïwanaise a bâti sa réputation sur ses ordi- nateurs, mais son champ d'ac- tion et son influence dépassent largement cette simple catégorie. Bart Janssen (45 ans) (photo), qui dirige les opérations d'Acer au Benelux depuis plus d'une décennie et récemment promu directeur général pour la région Nord de l'Europe, souligne cette diversi- fication. «Si lemarchédesPCest plusdif- ficile, lamarque a d'autres industries qui peuvent soutenir ce secteur. Par ailleurs, notreorganisationparrégions,plutôtque par pays, nous permet d'agir avec plus de rapidité et de flexibilité dans nos déci- sions», explique-t-il. Car le marché de l'informatique n'a pas été des plus florissants ces derniers mois. Il faut dire que les années Covid ont été trèsbonnespourl’industrie,lapopulation ayant besoin de s'équiper pour travailler ou étudier depuis la maison. Après cette période, il était logique de constater une saturation, et de voir le marché décliner et connaître une année 2023 plus difficile. e-mobilité, stockage d’énergie, produits de réseau… «Les gens nous connaissent souvent pour nos ordinateurs», déclare Bart. «Cela reste la part la plus importante de notre chiffre d'affaires. Mais l'équilibre s'est quelque peumodifié et la pression sur ce marché s’accroît. C'est pourquoi nous nous développons de plus en plus dans différents segments». Car derrière le PC, qui a été, est et restera l'activité principale de la marque, il y a toutes sortes d'autres produits. On retrouve désormais de l'e-mobilité, des produits réseau tels que des rou- teurs, des panneaux solaires, des tech- nologies de batterie, des systèmes de stockage d'énergie ou des centres de données dans le portefeuille d'Acer. «Jusqu'à présent, nous avons 12 entre- prises cotées en Bourse à Taïwan. Nous construisons une flotte d'entreprises. Nous nous développons en combinant les tendances actuelles mais également futures.» Tirer pleinement parti de l’IA «2024 mais surtout 2025, ce sera le moment idéal pour les gens d'acheter quelque chose de nouveau.» D'autant qu'une petite révolution a bouleversé le marché: l'intelligence artificielle. «Nous allons surfer sur cette vague en nous assurant que nous avons les appa- reilspoursoutenircettetechnologie»,pré- cise le directeur général qui ajoute que certainesfonctionnalitéssupplémentaires seront intégrées à leurs systèmes pour tirer pleinement parti de l'IA. Il souligne l'importance de l'intelligence artificielle dans l'avenir de l'informatique et assure queAcer est prêt à soutenir cette techno- logie émergente avec ses produits. «L’année prochaine, je vois les consom- mateurs passer en masse à un nouveau systèmedotéd’unenouvelle technologie telle que l’IA». Un avenir vert et innovant Mais Acer ne se contente pas de se développer en combinant les tendances actuelles et futures, elle s'engage réso- lument dans une démarche de durabi- lité, alliant innovation technologique et responsabilité environnementale. Avec sa gamme Vero, par exemple, la société taïwanaise repousse les limites de l'éco-conception en proposant des produits composés à soixante pour cent de plastiques recyclés post- consommation, comme, par exemple, le révolutionnaire Aspire Vero 16. Cet ordinateur portable, neutre en CO₂ tout au long de son cycle de vie, illustre l'engagement profond d'Acer envers un avenir plus vert. Alors que Acer trace sa voie vers un avenir innovant et durable, une question persiste : quelles autres surprises technologiques nous réserve-t-il ? Evolution de Acer : Diversification, IAet engagement vert Abonnement aumensuel (journal + éditiondigitale) 1an(11numéros)=55€abonnementpourLuxembourgetBelgique-65€pourautrespays L’édition digitale du mensuel en ligne sur notre site Internet www.agefi.lu est accessible automatiquement aux souscripteurs de l’éditionpapier. NOM:....................................................................................................................................................................... ADRESSE:.............................................................................................................................................................. LOCALITÉ:............................................................................................................................................................ 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